在工業(yè)增長值平均增長率為2.53%,制造業(yè)增加值增長率為2.69%背景下,2019年全球工業(yè)閥門產品產量達194億件,工與造紙占比提升最為明顯,油氣領域需求占比較低,以下是工業(yè)閥門行業(yè)產業(yè)布局分析。
工業(yè)閥門行業(yè)產業(yè)布局
全球經濟總量的持續(xù)穩(wěn)定增長帶動了石油天然氣、電力、水處理、化工、城建等工業(yè)閥門下游行業(yè)的發(fā)展。工業(yè)閥門行業(yè)分析指出,全球工業(yè)閥門行業(yè)發(fā)展迅速,工業(yè)閥門行業(yè)也取得較快發(fā)展, 2019年全球工業(yè)閥門市場規(guī)模增至1235.6億美元。 工業(yè)閥門行業(yè)產業(yè)布局指出,2019年我國工業(yè)閥門市場規(guī)模為120億美元、全球占比19.5%。根據國內各行業(yè)發(fā)展速度和投資力度,國內工業(yè)閥門市場規(guī)模占全球的比重正穩(wěn)步提升,2020年全球工業(yè)閥門市場規(guī)模約640億美元,我國占比將達到20%-21%,則2020年國內市場規(guī)模約128-135億美元。 從市場層次上看,國內閥門企業(yè)大多處于閥門行業(yè)的低端市場。低端市場的閥門產品通用性強,技術含量不高,進入門檻較低,行業(yè)企業(yè)眾多,行業(yè)整體呈現高度競爭態(tài)勢,市場集中度很低。隨著行業(yè)新進入者的不斷增加,競爭將更為激烈,低端閥門市場的利潤水平也將有所下降。 從企業(yè)布局上看,國內閥門行業(yè)加速洗牌,大型閥門制造商未來或將脫穎而出。一方面,經營欠規(guī)范、核心競爭力較低的小微企業(yè)逐步退出市場,而國內大型閥門企業(yè)的市占率反而穩(wěn)中有升。另一方面,國內閥門企業(yè)體量對標國際巨頭仍有較大提升空間(僅紐威營收超過20 億元,約7-8家在10-20億元),筆者認為隨著下游市場的回暖和企業(yè)國際競爭力的提升,2020年以紐威為代表的國內龍頭市占率將會繼續(xù)提升,有望誕生全球中高端工業(yè)閥門領軍企業(yè)。 目前,我國工業(yè)閥門生產企業(yè)主要集中在浙江、江蘇和上海等地,已有26家閥門公司分別在深市、滬市、港市及新三板市場交易。工業(yè)閥門行業(yè)產業(yè)布局指出,這26家閥門公司規(guī)模有大有小,產品種類各異,在一定程度上真實地反映了國內閥門企業(yè)的經營現狀。2019年上述26家企業(yè)中17家收入過億元,其中紐威股份營收與凈利潤處于行業(yè)領先地位。 我國已經能生產3000多個型號、40000多個規(guī)格的工業(yè)閥門產品。品類包括閘閥、截止閥、節(jié)流閥、旋塞閥、球閥、蝶閥、隔膜閥、止回閥、安全閥、減壓閥、疏水閥和調節(jié)閥等,共計十二大類。石油化工及煤化工閥門產品、長輸管線配套閥門被作為“十三五”工業(yè)閥門行業(yè)新產品重點開發(fā)工作。 總的來說,我國工業(yè)閥門企業(yè)較國外巨頭體量仍然很小,市場格局較為分散。我國工業(yè)閥門行業(yè)呈現出低端工業(yè)閥門產能過剩,中端工業(yè)閥門市場競爭充分、高端及特殊工業(yè)閥門市場國外企業(yè)壟斷的格局,預計下游行業(yè)景氣度的提高將會帶動相關固定資產投資的增加,進而帶動工業(yè)閥門需求的增長,以上便是工業(yè)閥門行業(yè)產業(yè)布局分析所有內容了。
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